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晚上睡不着就打开看看!

时间: 2019-03-21 17:24:34             来源:       字号:[ ]

    从股市中赚钱本质上靠的是一种思路,往往人云亦云容易导致亏损,而一种与众不同的操作思路,很可能让你永远立于不败之地。但是要形成一种与众不同的思路,并不是一朝一夕就能办到的事情。它首先需要你形成一套自己的人生哲学,然后当你介入股市之后就不太会人云亦云,相反很容易形成自己的操作思路。不管起初的操作思路正确与否,它都是必要的,然后再通过长期的看盘分析与学习研究,才可能渐渐使其走上正轨,带你进入赚钱的行列。至于用的是什么指标或者那些理论作为分析工具,那对于个体而言都是可以不一定的,这就是为什么从具体的技术操作上,看老手们并不是用的同一种技术分析方法,相反老手们用的具体操作方法千差万别,高明的技法都不是通用的,唯有心法才是万能的!
    分析工具的好用与否取决于个人的个体特征和喜好。但在心法的要求上就必须达到一定的境界才可能真正赚到钱。所谓万变不离其宗,指的就是自己的心理变化与市场节奏变化之间的协同是否处于一种平衡状态,是否处于一种稳定的自控之中。
    股票的投资是一门艺术,市场修炼的最高境界就是生活的修炼,和对人生对社会的理解。沉迷于市场的投资者是不可能成为真正的高手,摆脱人性的弱点,站在市场的外面看市场,才能真正明白股市的真谛。沉迷其中,最终只会被市场的每一个细微波动所左右。
    成功者经过千辛万苦的长途跋涉,历尽风雨,在泪水与懊悔中逐步成长,逐步成熟。往往只看到成功者的辉煌和阳光的笑脸,而背后的艰辛、劳碌、失败的痛苦,却熟视无睹,甚至不屑过问,这委实是人类的悲哀。对股票的认识过程,就像人的一次重生,每一次的成长,都是在痛苦中成熟,在磨难中成长,最终升华为人生的理念。只有在整个生活中逐步升华,忽视个人的得失,才能最终伴随走向颠峰。能够战胜自己,就会最终战胜市场并拥有成功的人生。而能控制风险,会休息,安全放在第一,才能在投资生涯中生存。
    庄家建仓的技术分析特征
    庄家在建仓时,尽管其具体形态会千差万别,但是其共同点还是存在的.
    这些共同点就是庄家建仓活动所留下的印记。在技术分析上,从以下四个方面可以看出其技术特征。
    一、看K线图
    在K线图上,当股价在低位出现震荡时,经常出现一些特殊图形,而且这些特殊图形出现的频率也要超出随机的概率。典型的K线有带长下影线的小阳小阴线、跳空高开收出大阴线、小幅跳空低开收光头阳线等,这个在前面的章节已有阐述,此处不赘述。
    如果这些形态频繁出现,一般可以判定是庄家压低吸筹所留下的痕迹。
    二、看均线系统
    均线系统逐渐转向脉络清晰、起伏有致,而不再是杂乱无章、纠缠不清。从技术上来说,这些均线特征是黑马与失败案例的最大区别,具有合理的内涵,在庄股时代有其必然性。
    其内在机理是:在建仓阶段,前期由于筹码分散,持仓成本分布较宽,加上庄家刻意打压,股价波动的规律性较差,反映到均线系统上,就是短、中、长期均线的不断交叉起伏。随着庄家手中持筹的沉淀,市场上的浮筹减少,当庄家持筹达到一定程度时,往往会把股价的波动幅度降下来,以拉平市场成本,减少其他投资者做短差的机会。此时,短期均线系统的无序振动幅度会相应减少,过陡的斜率逐渐降下来,均线之间的距离逐渐缩小甚至完全贴紧。
    三、看K线组合
    从K线组合来看可能会出现以下几种情况:
    (1)经常出现上涨时成交量显著放大但涨幅不高的“滞涨”现象,而且在随后的下跌过程中成交量却以极快的速度萎缩。
    (2)上涨一小段后便不涨不跌,成交量虽然不如拉升时大,但始终维持在较活跃的水平,保持一到两个月后开始萎缩。
    由于庄家筹码进的比出的多,日积月累,手中筹码就会不断增加。尽管在目前这种形势下庄家已无法操纵大盘,但控制个股走势还是绰绰有余的,往往会在收盘时通过各种手段改变股价走向,从而使一些技术指标逆转,以迷惑一般投资者。从这个意义上说,在研判个股走势时,收盘价虽然是重要的,但盘中总体走势也不可忽视,在建仓阶段和拉升末期尤其如此。
    四、在建仓阶段,庄家与散户实际上是处于博弈的两端,庄家总是力图制造种种假象,迫使散户低价交出手中的廉价筹码。正因为如此,在底部区域的顶端,庄家往往发布种种利空,或者制造形态上的空头结构,意图使市场发生心理恐慌,主动促成股价下跌。这种下跌,表面上很难与“黑马”形态失败所构成的顶区分开来,但下跌幅度的深浅却往往暴露出庄家的真实意图。
    一般来说,假如庄家在下跌途中坚定持筹,并且继续逢低吸纳,则除非某些非凡情况出现,否则股价一般难以杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。这是因为庄家的建仓成本就在这附近,而他们当然不会容忍别人以比他们更低的价位从容买入。出货形态则没有这种顾虑。另一方面,在“黑马”的孕育阶段,这种震荡往往会多次出现,但随着庄家持筹的不断增加,振幅往往会逐步收窄。
    虽然有时候庄家也会借助散户所掌握的技术分析方法来欺骗散户,但是有些技术特征是庄家怎么也掩饰不了的。这就需要散户有一双火眼金睛,能够及时识别庄家的“阴谋诡计”,发现庄家正在建仓,静候其建仓完毕,及时跟进。
    庄家的建仓成本
    庄家的建仓成本是指庄家为炒作某一只股票而消耗的费用。庄家建仓,如同其他生意,需从“销售收入”中减去成本,才是获取的利润。
    1.庄家成本的分类
    庄家的操盘成本主要包括进货成本、利息成本、拉升成本、公关成本、交易成本等。庄家的成本这么复杂,我们要得到这些准确的数据是不可能的,只能根据股价的走势、成交量的变化大致地去分析、判断,最多只能算一个近似值。
    (1)进货成本。庄家资金大量进场时必然会耗去一定的吸筹资金,这部分是庄家的进货成本。
    (2)利息成本。也叫融资成本。除了少数自有资金充足的机构外,大多数庄家的资金都是从各种渠道筹集的短期借贷资金,要支付的利息很高,有的还要从坐庄赢利中按一定比例分成。因此坐庄时间越久利息支出越高,持仓成本也就越高。有时庄家贷款到期,而股票又没有获利,那就只好再找资金,拆东墙补西墙了,或者被迫平仓出局。
    (3)拉升成本。大多数庄家需要在盘中对倒放量制造股票成交活跃的假象,因此仅交易费用一项就花费不少。另外庄家还要准备护盘盗金,在大盘跳水或者技术形态变坏时进行护盘,有时甚至要高买低卖。
    (4)公关成本。庄家的公关优势包括多层,主要有管理层、券商、银行、上市公司、中介机构等,这些机构的重要性是不言而喻的,庄家也应为此付出必要成本,否则坐庄就很难成功。
    (5)交易成本。尽管庄家可享受高额佣金返还,但庄家的印花税还是免不了的,这笔费用不得不计入持仓成本之中。
    2,计算庄家建仓成本的方法
    庄家的建仓成本可通过以下八种方法来测算:
    (1)平均价测算庄家成本法。庄家若通过长期低位横盘来收集筹码,则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。此外圆形底、潜伏底等也可以用此方法测算建仓成本。庄家若是通过拉高吸筹,成本价格会更高一些。
    (2)统计换手率测算庄家成本法。对于老股,在出现明显的大底部区域放量时,可作为庄家建仓的成本区。具体计算方法是计算每日的换手率,直到统计至换手率达到100%为止,以此时的市场平均价作为庄家建仓成本区。对于新股,很多庄家选择在上市首日就大量介人,一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。
    (3)根据最低价测算庄家成本法。在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致成本,通常其幅度高于最低价的15%~30%。
    (4)根据股价测算庄家成本法。以最低价为基准,庄家的建仓成本,低价股在最低价以上0.5~1.5元,中价股在最低价以上1.5-3.0元,高价股在最低价以上3.0~6.0元。
    (5)用SSL指标测算庄家成本法。SSL指标显示股价的成交密集区和支撑位、压力位,成交密集区内平均价位附近对应的巨大成交量的价位就是庄家的建仓成本。
    (6)利用下面这个公式也可以测算庄家成本:庄家持仓成本=(最低价+最高价+最平常的中间周的收市价)+3作为庄家,其控盘的个股升幅最少为50%,大多数为100%。一般而言,一只股票从一段行情的最低价到最高价的升幅若为100%,则庄家的正常利润是40%。
    (7)测算新老股庄家成本法。
    ①强势新股的庄家成本测算。新股上市后,股价的运行一直保持较为强势的特征,如果连续好几个交易日股价总体向上,换手频繁,并且一周之内达到100%以上,这种情况下,股票的平均价格大致接近庄家的建仓成本。
    ②上市当日换手率超过60%的新股的庄家成本测算。上市当日换手率超过60%的新股,庄家的成本线在上市首日开盘价与收盘价之平均值附近。这是因为,新股上市当日,一级市场申购专业户大量抛售套现,此时正是收集筹码的最佳时机,看好该股的庄家常进场大肆吸货。因此,一旦上市首日换手率超过60%,当天的平均价必然是庄家进货的成本价。尤其是在弱市中,一些中大盘股或行业属性一般的股票不被散户看好,上市低开低走,庄家正好趁机大量吸货。一旦庄家收集过程完成,日后的拉拾幅度往往是首日收盘价与开盘价之平均值的,2~3倍,甚至4-5倍。散户只要在此区域进货,又能捂住3个月乃至半年以上,常有惊人的获利。见图3-12.
    ③上市首日换手率不足50%次新股的庄家成本测算。上市首日换手率不足50%的次新股,庄家成本一般在60日均线与120日均线之间。大多数庄家收集筹码不可能集中于一日,上市首日若未能拿足筹码,庄家还需要-定的时间吸货。对大多数刚上市新股,庄家如果立即拉高吸货,往往成本较高,需慢慢吸纳。大多数庄家收集筹码需要2-4个月甚至更长时间,收集完毕,在大势适度活跃时择机拉抬,发动一波行情。因此,60日均线与120日均线之间的价位往往是庄家建仓成本区域,散户在这个区域择机介入,获利的把握较大。
    ④冷门老股的庄家成本测算。冷门老股的庄家建仓成本在底部反复拉抬、箱形震荡的最高价与最低价之均值处。一些股票因利空调整充分,股价已跌深跌透、无人关照,此时有心庄家正好赶来收集“破烂”,然后施展手法变金子。但要想哄出散户手中的廉价筹码并非易事。唯一办法是反复拉抬、打压。这时股价K线图及成交量的特点是:K线小阴小阳或连绵阴线伴随萎缩成交量之后,突然来一两根大阳线,同时伴随成交量的放大,然后又是萎缩成交量和连绵阴线或小阴小阳。如此反复几次,股价上下箱形震荡,成交量间隔性放大。庄家的成本就在箱顶与箱底之中位附近。散户可在箱底或箱形中位进货埋伏,一旦庄家筹码收集完毕发力上攻,升幅将甚为可观。
    ⑤慢牛股庄家成本测算。慢牛股庄家成本通常在10日均线与30日均线之间的黄金通道内。有些朝阳行业潜力股,庄家机构因看好该股基本面而在里面长期驻守,耐心运作,只要该股基本面不发生重大变化,庄家就不会出局。其走势特点是股价依托10日均线、30日均线震荡上行,缓慢盘升,庄家手法不紧不慢,不温不火,股价偏离5日均线过远则回调,技术整理几天,一碰到30日支撑线就上行,然后再次触及5日线又回调,成交量既不放得过大,也不萎缩太小,始终保持一个比较适中的水平。这种慢牛股的庄家成本区域就在10日均线与30日均线之间。散户在此区域进货,赚钱的概率极大。
    把握庄家持仓量的技巧
    在实战的过程中,投资者一般是很难探知庄家的持仓量。尽管一些投资者想方设法探知庄家的持仓量,但是结果往往是与事实有非常大的出人。其原因主要是:
    (1)庄家为了反追踪,常常把自己的筹码分成若干份,这样就不会那么引人注目了。这样由于投资者特别关注大笔的成交,反而使得庄家又多了一种隐蔽吸筹的方法。庄家在吸筹时,故意放出一个大单子抛压,让投资者以为有大户要离场,而自己却可以用小单子完成吸筹。
    (2)从操盘手那里获知的消息往往不可靠。市场上的传闻有很多,但是这些传闻也有相当大的问题。有时是庄家故意泄露的,庄家暴露自己的持仓和公开自己所获知的信息的目的是一样的,无非是想在其拉抬的过程中引诱大家拾轿,甚至在其出货的时候引诱公众资金人场。
    一、探知庄家仓位的原理
    要想准确探知庄家的仓位,必须掌握以下原理。
    1,获利不抛的筹码是庄家的筹码
    从上面的分析可以看出,从庄家的角度测算庄家的仓位绝非易事,因此我们可以转换思路,从散户角度入手,采用否定式的方法,在股市中除了庄家就是公众投资者,货不在散户手里,就一定在庄家手里,反之亦然。
    于是,可以问散户这样一个问题:什么情况下你们不愿意再持有一只股票了?遗憾的是,没有散户给出一个明确的答复,似乎大家还没有思考过这样的问题。因此我们可以换一种习惯的问法:有谁习惯于在获利30%才把股票卖掉?或者习惯于获利20%以上才把股票卖掉?或者习惯于获利10%~20%把股票卖掉?通过分析,发现大多数散户的操作习惯非常相似,他们的抛出位置是盈利8%~15%的这个区间。在此不评价这样做是否划算,我们只是得到一个市场事实,即散户很难将股票的浮动盈利做到20%以上。所以说,那些获利不抛的筹码就是庄家的筹码。
    2.解套不卖的筹码是庄家的筹码
    一般散户的持股心理是“获利则焦躁不安,深度被套则异常平静”。因此我们可以看到,在大熊市中,证券营业部基本是人去楼空,别说买卖股票,散户们连看盘都懒得看。而当股价见底反弹,投资者接近解套的状态,股市就重新活跃起来。当股价回到前期套牢区附近时,大都会引发比较大的成交量,说明这些早期被套的投资者一旦解套,便纷纷选择了离场观望。但是庄家和散户不同,因为如果庄家持有流通盘50%以上的筹码,即使解套也没有出货的机会。因为如此多的筹码一旦抛出,股价会重新下跌,庄家面临的将是再度被套。所以即使庄家想走,也必须把股价再拉高若干个涨停板,给自己构造一个足够的出货空间,所以说解套不卖的筹码是庄家的筹码。
    3,横盘洗不掉的筹码是庄家的筹码
    般来说,散户最烦、最怕的不是股票下跌,股价下跌了,拿着就是了,心态好得很。散户最怕的是股价长期不涨。一个月的时间,甚至两三个月的时间里,一会儿让你挣10%,一会儿让你赔10%,两三个月中折腾来折腾去,任凭谁也受不了这样的心理折磨。因此,股价的长期震荡横盘,散户往往会忍耐不住,在某个位置上把股票地掉,惹不起还躲不起吗?这时那些不会抛售的复码就是庄家的筹码了。所以说横盘洗不掉的筹码是庄家的筹码。见图3-16。
    二、把握庄家持仓量的技巧
    股价的涨跌,在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介人资金量的大小决定的。一般来说,以下方法可以估计庄家的持仓量。
    1,即时成交的内外盘统计测算
    计算公式一:当日庄家买入量=(外盘x12+内盘×1/10)÷2
    将若干天庄家买入量累加,换手率达到100%以上才可以停止追踪。
    所取时间一般以60至120个交易日为宜,一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股不厌其烦地统计分析,这样误差率较小。
    2,底部周期内的成交量测算
    将底部周期内每天的成交量乘以经验参数,即可大致估算出庄家的持仓量。
    计算公式二:
    庄家持仓量=阶段总成交量(参照公式一的条件)×(经验估值1/3或1/4)
    为谨慎起见,可以确认较低持仓量,即用1/4的结果。
    3.低位三因素测算
    个股在低位出现成交活跃、换手率较高、股价涨幅不大(设定标准为股价阶段涨幅小于50%,最好小于30%)的个股,通常是庄家在吸货。
    计算公式三:
    个股流通盘×(个股某段时期换手率-同期大盘换手率)x估值1/3为了提高计算的准确性,可以将以上三个公式的结果进行求和平均,得出的结果就是庄家的持仓数量。
    总公式:精确的庄家持仓量=(公式一结果+公式二结果+公式三结果)÷3当然,在计算过程中,还要参考股票的股东持仓情况,进行动态分析。
    掌握庄家持仓量是一个关键问题,不但散户知道,庄家也知道。正因为如此,准确探知庄家的持仓量绝不是一件容易的事情,但也不是不可能的,只要你愿意换一个角度去思考,一切便豁然开朗。
    庄家建仓结束的标志
    股价涨不涨,关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情?庄家廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此,散户跟庄炒股,如果能够准确判断庄家的建仓进展情况,盯牢一只建仓完毕的庄股,在其即将拉升时跟进,必然会获得可观的利润。要做到这一点,就必须知道庄家什么时候完成建仓任务。一般而言,在庄家建仓接近尾声的时候,股价会出现以下几个特征:
    1,放很小的量就能拉出长阳或封死涨停
    对于新股来讲,上市后,如果有庄家看中了它,那么庄家就会收集筹码。庄家经过一段时间的吸筹后,如果用很少的资金就能够轻松地把股价拉出涨停来,就说明庄家筹码收集工作已经进入尾声,大部分筹码已经被庄家锁定了。这时庄家具备了控盘能力,可以随心所欲地控制盘面。见图3-13.
    2,走势呈现震荡并且成交量萎缩
    K线走势起伏不定,而分时走势图剧烈震荡,成交量极度萎缩。在庄家建仓收集筹码的后期,庄家会用少量筹码在K线图上做出一些技术性骗局,其目的是洗掉盘中的短线获利盘,同时消磨散户的持股耐心。从日K线上看,股价起伏不定,一会儿到了浪尖,一会儿到了谷底,但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。在当日分时走势图上,更是表现出大幅震荡的态势,使得投资者有一种莫名其妙、飘忽不定和坐电梯的感觉。成交量方面也没有什么规律可寻,有时几分钟才成交一笔,有时甚至是十几分钟才成交一笔,在分时走势图上画出横线或竖线,形成矩形形态,成交量也极度萎缩。上档抛压极轻,而下档支撑盘却很有力,显得浮动筹码非常少。在这种情况下,一般可以判断庄家吸筹已到达目标仓位,以后就要进入爆发性的拉升行情了。见图3-14.
    3,该跌不跌
    遇利空打击,股价不跌反涨,或当天虽有小幅无量回调,但第二天便收出大阳,股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来,庄家措手不及,散户筹码可以抛了就跑,而庄家却只能兜着。散户资金量小,可以很方便地自由进出,庄家资金量大,进出就没有那么简单方便了,因此,当利空袭来时,对于散户的抛盘庄家只能接着,以免股价大幅下跌。于是盘面可以看到利空袭来当日,开盘后抛盘很多而接盘更多,不久抛盘减少,股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码,第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。
    4,个股不理会大盘走出独立行情
    个股不理会大盘而走出独立行情,这种情况主要表现在放量不封涨、大盘涨的时候庄股不涨,反而会出现微跌;大盘跌的时候它不跌,甚至会小幅度盘升。图3-15为放量不封涨停的典型,该只股票在低位明显放量,具备封住涨停板的能量,但庄家刻意控制上升幅度或进行洗盘,就算盘中涨停,收盘前也打开。
    个股出现放量不封涨停的情况,通    从股市中赚钱本质上靠的是一种思路,往往人云亦云容易导致亏损,而一种与众不同的操作思路,很可能让你永远立于不败之地。但是要形成一种与众不同的思路,并不是一朝一夕就能办到的事情。它首先需要你形成一套自己的人生哲学,然后当你介入股市之后就不太会人云亦云,相反很容易形成自己的操作思路。不管起初的操作思路正确与否,它都是必要的,然后再通过长期的看盘分析与学习研究,才可能渐渐使其走上正轨,带你进入赚钱的行列。至于用的是什么指标或者那些理论作为分析工具,那对于个体而言都是可以不一定的,这就是为什么从具体的技术操作上,看老手们并不是用的同一种技术分析方法,相反老手们用的具体操作方法千差万别,高明的技法都不是通用的,唯有心法才是万能的!
    分析工具的好用与否取决于个人的个体特征和喜好。但在心法的要求上就必须达到一定的境界才可能真正赚到钱。所谓万变不离其宗,指的就是自己的心理变化与市场节奏变化之间的协同是否处于一种平衡状态,是否处于一种稳定的自控之中。
    股票的投资是一门艺术,市场修炼的最高境界就是生活的修炼,和对人生对社会的理解。沉迷于市场的投资者是不可能成为真正的高手,摆脱人性的弱点,站在市场的外面看市场,才能真正明白股市的真谛。沉迷其中,最终只会被市场的每一个细微波动所左右。
    成功者经过千辛万苦的长途跋涉,历尽风雨,在泪水与懊悔中逐步成长,逐步成熟。往往只看到成功者的辉煌和阳光的笑脸,而背后的艰辛、劳碌、失败的痛苦,却熟视无睹,甚至不屑过问,这委实是人类的悲哀。对股票的认识过程,就像人的一次重生,每一次的成长,都是在痛苦中成熟,在磨难中成长,最终升华为人生的理念。只有在整个生活中逐步升华,忽视个人的得失,才能最终伴随走向颠峰。能够战胜自己,就会最终战胜市场并拥有成功的人生。而能控制风险,会休息,安全放在第一,才能在投资生涯中生存。
    庄家建仓的技术分析特征
    庄家在建仓时,尽管其具体形态会千差万别,但是其共同点还是存在的.
    这些共同点就是庄家建仓活动所留下的印记。在技术分析上,从以下四个方面可以看出其技术特征。
    一、看K线图
    在K线图上,当股价在低位出现震荡时,经常出现一些特殊图形,而且这些特殊图形出现的频率也要超出随机的概率。典型的K线有带长下影线的小阳小阴线、跳空高开收出大阴线、小幅跳空低开收光头阳线等,这个在前面的章节已有阐述,此处不赘述。
    如果这些形态频繁出现,一般可以判定是庄家压低吸筹所留下的痕迹。
    二、看均线系统
    均线系统逐渐转向脉络清晰、起伏有致,而不再是杂乱无章、纠缠不清。从技术上来说,这些均线特征是黑马与失败案例的最大区别,具有合理的内涵,在庄股时代有其必然性。
    其内在机理是:在建仓阶段,前期由于筹码分散,持仓成本分布较宽,加上庄家刻意打压,股价波动的规律性较差,反映到均线系统上,就是短、中、长期均线的不断交叉起伏。随着庄家手中持筹的沉淀,市场上的浮筹减少,当庄家持筹达到一定程度时,往往会把股价的波动幅度降下来,以拉平市场成本,减少其他投资者做短差的机会。此时,短期均线系统的无序振动幅度会相应减少,过陡的斜率逐渐降下来,均线之间的距离逐渐缩小甚至完全贴紧。
    三、看K线组合
    从K线组合来看可能会出现以下几种情况:
    (1)经常出现上涨时成交量显著放大但涨幅不高的“滞涨”现象,而且在随后的下跌过程中成交量却以极快的速度萎缩。
    (2)上涨一小段后便不涨不跌,成交量虽然不如拉升时大,但始终维持在较活跃的水平,保持一到两个月后开始萎缩。
    由于庄家筹码进的比出的多,日积月累,手中筹码就会不断增加。尽管在目前这种形势下庄家已无法操纵大盘,但控制个股走势还是绰绰有余的,往往会在收盘时通过各种手段改变股价走向,从而使一些技术指标逆转,以迷惑一般投资者。从这个意义上说,在研判个股走势时,收盘价虽然是重要的,但盘中总体走势也不可忽视,在建仓阶段和拉升末期尤其如此。
    四、在建仓阶段,庄家与散户实际上是处于博弈的两端,庄家总是力图制造种种假象,迫使散户低价交出手中的廉价筹码。正因为如此,在底部区域的顶端,庄家往往发布种种利空,或者制造形态上的空头结构,意图使市场发生心理恐慌,主动促成股价下跌。这种下跌,表面上很难与“黑马”形态失败所构成的顶区分开来,但下跌幅度的深浅却往往暴露出庄家的真实意图。
    一般来说,假如庄家在下跌途中坚定持筹,并且继续逢低吸纳,则除非某些非凡情况出现,否则股价一般难以杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。这是因为庄家的建仓成本就在这附近,而他们当然不会容忍别人以比他们更低的价位从容买入。出货形态则没有这种顾虑。另一方面,在“黑马”的孕育阶段,这种震荡往往会多次出现,但随着庄家持筹的不断增加,振幅往往会逐步收窄。
    虽然有时候庄家也会借助散户所掌握的技术分析方法来欺骗散户,但是有些技术特征是庄家怎么也掩饰不了的。这就需要散户有一双火眼金睛,能够及时识别庄家的“阴谋诡计”,发现庄家正在建仓,静候其建仓完毕,及时跟进。
    庄家的建仓成本
    庄家的建仓成本是指庄家为炒作某一只股票而消耗的费用。庄家建仓,如同其他生意,需从“销售收入”中减去成本,才是获取的利润。
    1.庄家成本的分类
    庄家的操盘成本主要包括进货成本、利息成本、拉升成本、公关成本、交易成本等。庄家的成本这么复杂,我们要得到这些准确的数据是不可能的,只能根据股价的走势、成交量的变化大致地去分析、判断,最多只能算一个近似值。
    (1)进货成本。庄家资金大量进场时必然会耗去一定的吸筹资金,这部分是庄家的进货成本。
    (2)利息成本。也叫融资成本。除了少数自有资金充足的机构外,大多数庄家的资金都是从各种渠道筹集的短期借贷资金,要支付的利息很高,有的还要从坐庄赢利中按一定比例分成。因此坐庄时间越久利息支出越高,持仓成本也就越高。有时庄家贷款到期,而股票又没有获利,那就只好再找资金,拆东墙补西墙了,或者被迫平仓出局。
    (3)拉升成本。大多数庄家需要在盘中对倒放量制造股票成交活跃的假象,因此仅交易费用一项就花费不少。另外庄家还要准备护盘盗金,在大盘跳水或者技术形态变坏时进行护盘,有时甚至要高买低卖。
    (4)公关成本。庄家的公关优势包括多层,主要有管理层、券商、银行、上市公司、中介机构等,这些机构的重要性是不言而喻的,庄家也应为此付出必要成本,否则坐庄就很难成功。
    (5)交易成本。尽管庄家可享受高额佣金返还,但庄家的印花税还是免不了的,这笔费用不得不计入持仓成本之中。
    2,计算庄家建仓成本的方法
    庄家的建仓成本可通过以下八种方法来测算:
    (1)平均价测算庄家成本法。庄家若通过长期低位横盘来收集筹码,则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。此外圆形底、潜伏底等也可以用此方法测算建仓成本。庄家若是通过拉高吸筹,成本价格会更高一些。
    (2)统计换手率测算庄家成本法。对于老股,在出现明显的大底部区域放量时,可作为庄家建仓的成本区。具体计算方法是计算每日的换手率,直到统计至换手率达到100%为止,以此时的市场平均价作为庄家建仓成本区。对于新股,很多庄家选择在上市首日就大量介人,一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。
    (3)根据最低价测算庄家成本法。在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致成本,通常其幅度高于最低价的15%~30%。
    (4)根据股价测算庄家成本法。以最低价为基准,庄家的建仓成本,低价股在最低价以上0.5~1.5元,中价股在最低价以上1.5-3.0元,高价股在最低价以上3.0~6.0元。
    (5)用SSL指标测算庄家成本法。SSL指标显示股价的成交密集区和支撑位、压力位,成交密集区内平均价位附近对应的巨大成交量的价位就是庄家的建仓成本。
    (6)利用下面这个公式也可以测算庄家成本:庄家持仓成本=(最低价+最高价+最平常的中间周的收市价)+3作为庄家,其控盘的个股升幅最少为50%,大多数为100%。一般而言,一只股票从一段行情的最低价到最高价的升幅若为100%,则庄家的正常利润是40%。
    (7)测算新老股庄家成本法。
    ①强势新股的庄家成本测算。新股上市后,股价的运行一直保持较为强势的特征,如果连续好几个交易日股价总体向上,换手频繁,并且一周之内达到100%以上,这种情况下,股票的平均价格大致接近庄家的建仓成本。
    ②上市当日换手率超过60%的新股的庄家成本测算。上市当日换手率超过60%的新股,庄家的成本线在上市首日开盘价与收盘价之平均值附近。这是因为,新股上市当日,一级市场申购专业户大量抛售套现,此时正是收集筹码的最佳时机,看好该股的庄家常进场大肆吸货。因此,一旦上市首日换手率超过60%,当天的平均价必然是庄家进货的成本价。尤其是在弱市中,一些中大盘股或行业属性一般的股票不被散户看好,上市低开低走,庄家正好趁机大量吸货。一旦庄家收集过程完成,日后的拉拾幅度往往是首日收盘价与开盘价之平均值的,2~3倍,甚至4-5倍。散户只要在此区域进货,又能捂住3个月乃至半年以上,常有惊人的获利。见图3-12.
    ③上市首日换手率不足50%次新股的庄家成本测算。上市首日换手率不足50%的次新股,庄家成本一般在60日均线与120日均线之间。大多数庄家收集筹码不可能集中于一日,上市首日若未能拿足筹码,庄家还需要-定的时间吸货。对大多数刚上市新股,庄家如果立即拉高吸货,往往成本较高,需慢慢吸纳。大多数庄家收集筹码需要2-4个月甚至更长时间,收集完毕,在大势适度活跃时择机拉抬,发动一波行情。因此,60日均线与120日均线之间的价位往往是庄家建仓成本区域,散户在这个区域择机介入,获利的把握较大。
    ④冷门老股的庄家成本测算。冷门老股的庄家建仓成本在底部反复拉抬、箱形震荡的最高价与最低价之均值处。一些股票因利空调整充分,股价已跌深跌透、无人关照,此时有心庄家正好赶来收集“破烂”,然后施展手法变金子。但要想哄出散户手中的廉价筹码并非易事。唯一办法是反复拉抬、打压。这时股价K线图及成交量的特点是:K线小阴小阳或连绵阴线伴随萎缩成交量之后,突然来一两根大阳线,同时伴随成交量的放大,然后又是萎缩成交量和连绵阴线或小阴小阳。如此反复几次,股价上下箱形震荡,成交量间隔性放大。庄家的成本就在箱顶与箱底之中位附近。散户可在箱底或箱形中位进货埋伏,一旦庄家筹码收集完毕发力上攻,升幅将甚为可观。
    ⑤慢牛股庄家成本测算。慢牛股庄家成本通常在10日均线与30日均线之间的黄金通道内。有些朝阳行业潜力股,庄家机构因看好该股基本面而在里面长期驻守,耐心运作,只要该股基本面不发生重大变化,庄家就不会出局。其走势特点是股价依托10日均线、30日均线震荡上行,缓慢盘升,庄家手法不紧不慢,不温不火,股价偏离5日均线过远则回调,技术整理几天,一碰到30日支撑线就上行,然后再次触及5日线又回调,成交量既不放得过大,也不萎缩太小,始终保持一个比较适中的水平。这种慢牛股的庄家成本区域就在10日均线与30日均线之间。散户在此区域进货,赚钱的概率极大。
    把握庄家持仓量的技巧
    在实战的过程中,投资者一般是很难探知庄家的持仓量。尽管一些投资者想方设法探知庄家的持仓量,但是结果往往是与事实有非常大的出人。其原因主要是:
    (1)庄家为了反追踪,常常把自己的筹码分成若干份,这样就不会那么引人注目了。这样由于投资者特别关注大笔的成交,反而使得庄家又多了一种隐蔽吸筹的方法。庄家在吸筹时,故意放出一个大单子抛压,让投资者以为有大户要离场,而自己却可以用小单子完成吸筹。
    (2)从操盘手那里获知的消息往往不可靠。市场上的传闻有很多,但是这些传闻也有相当大的问题。有时是庄家故意泄露的,庄家暴露自己的持仓和公开自己所获知的信息的目的是一样的,无非是想在其拉抬的过程中引诱大家拾轿,甚至在其出货的时候引诱公众资金人场。
    一、探知庄家仓位的原理
    要想准确探知庄家的仓位,必须掌握以下原理。
    1,获利不抛的筹码是庄家的筹码
    从上面的分析可以看出,从庄家的角度测算庄家的仓位绝非易事,因此我们可以转换思路,从散户角度入手,采用否定式的方法,在股市中除了庄家就是公众投资者,货不在散户手里,就一定在庄家手里,反之亦然。
    于是,可以问散户这样一个问题:什么情况下你们不愿意再持有一只股票了?遗憾的是,没有散户给出一个明确的答复,似乎大家还没有思考过这样的问题。因此我们可以换一种习惯的问法:有谁习惯于在获利30%才把股票卖掉?或者习惯于获利20%以上才把股票卖掉?或者习惯于获利10%~20%把股票卖掉?通过分析,发现大多数散户的操作习惯非常相似,他们的抛出位置是盈利8%~15%的这个区间。在此不评价这样做是否划算,我们只是得到一个市场事实,即散户很难将股票的浮动盈利做到20%以上。所以说,那些获利不抛的筹码就是庄家的筹码。
    2.解套不卖的筹码是庄家的筹码
    一般散户的持股心理是“获利则焦躁不安,深度被套则异常平静”。因此我们可以看到,在大熊市中,证券营业部基本是人去楼空,别说买卖股票,散户们连看盘都懒得看。而当股价见底反弹,投资者接近解套的状态,股市就重新活跃起来。当股价回到前期套牢区附近时,大都会引发比较大的成交量,说明这些早期被套的投资者一旦解套,便纷纷选择了离场观望。但是庄家和散户不同,因为如果庄家持有流通盘50%以上的筹码,即使解套也没有出货的机会。因为如此多的筹码一旦抛出,股价会重新下跌,庄家面临的将是再度被套。所以即使庄家想走,也必须把股价再拉高若干个涨停板,给自己构造一个足够的出货空间,所以说解套不卖的筹码是庄家的筹码。
    3,横盘洗不掉的筹码是庄家的筹码
    般来说,散户最烦、最怕的不是股票下跌,股价下跌了,拿着就是了,心态好得很。散户最怕的是股价长期不涨。一个月的时间,甚至两三个月的时间里,一会儿让你挣10%,一会儿让你赔10%,两三个月中折腾来折腾去,任凭谁也受不了这样的心理折磨。因此,股价的长期震荡横盘,散户往往会忍耐不住,在某个位置上把股票地掉,惹不起还躲不起吗?这时那些不会抛售的复码就是庄家的筹码了。所以说横盘洗不掉的筹码是庄家的筹码。见图3-16。
    二、把握庄家持仓量的技巧
    股价的涨跌,在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介人资金量的大小决定的。一般来说,以下方法可以估计庄家的持仓量。
    1,即时成交的内外盘统计测算
    计算公式一:当日庄家买入量=(外盘x12+内盘×1/10)÷2
    将若干天庄家买入量累加,换手率达到100%以上才可以停止追踪。
    所取时间一般以60至120个交易日为宜,一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股不厌其烦地统计分析,这样误差率较小。
    2,底部周期内的成交量测算
    将底部周期内每天的成交量乘以经验参数,即可大致估算出庄家的持仓量。
    计算公式二:
    庄家持仓量=阶段总成交量(参照公式一的条件)×(经验估值1/3或1/4)
    为谨慎起见,可以确认较低持仓量,即用1/4的结果。
    3.低位三因素测算
    个股在低位出现成交活跃、换手率较高、股价涨幅不大(设定标准为股价阶段涨幅小于50%,最好小于30%)的个股,通常是庄家在吸货。
    计算公式三:
    个股流通盘×(个股某段时期换手率-同期大盘换手率)x估值1/3为了提高计算的准确性,可以将以上三个公式的结果进行求和平均,得出的结果就是庄家的持仓数量。
    总公式:精确的庄家持仓量=(公式一结果+公式二结果+公式三结果)÷3当然,在计算过程中,还要参考股票的股东持仓情况,进行动态分析。
    掌握庄家持仓量是一个关键问题,不但散户知道,庄家也知道。正因为如此,准确探知庄家的持仓量绝不是一件容易的事情,但也不是不可能的,只要你愿意换一个角度去思考,一切便豁然开朗。
    庄家建仓结束的标志
    股价涨不涨,关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情?庄家廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此,散户跟庄炒股,如果能够准确判断庄家的建仓进展情况,盯牢一只建仓完毕的庄股,在其即将拉升时跟进,必然会获得可观的利润。要做到这一点,就必须知道庄家什么时候完成建仓任务。一般而言,在庄家建仓接近尾声的时候,股价会出现以下几个特征:
    1,放很小的量就能拉出长阳或封死涨停
    对于新股来讲,上市后,如果有庄家看中了它,那么庄家就会收集筹码。庄家经过一段时间的吸筹后,如果用很少的资金就能够轻松地把股价拉出涨停来,就说明庄家筹码收集工作已经进入尾声,大部分筹码已经被庄家锁定了。这时庄家具备了控盘能力,可以随心所欲地控制盘面。见图3-13.
    2,走势呈现震荡并且成交量萎缩
    K线走势起伏不定,而分时走势图剧烈震荡,成交量极度萎缩。在庄家建仓收集筹码的后期,庄家会用少量筹码在K线图上做出一些技术性骗局,其目的是洗掉盘中的短线获利盘,同时消磨散户的持股耐心。从日K线上看,股价起伏不定,一会儿到了浪尖,一会儿到了谷底,但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。在当日分时走势图上,更是表现出大幅震荡的态势,使得投资者有一种莫名其妙、飘忽不定和坐电梯的感觉。成交量方面也没有什么规律可寻,有时几分钟才成交一笔,有时甚至是十几分钟才成交一笔,在分时走势图上画出横线或竖线,形成矩形形态,成交量也极度萎缩。上档抛压极轻,而下档支撑盘却很有力,显得浮动筹码非常少。在这种情况下,一般可以判断庄家吸筹已到达目标仓位,以后就要进入爆发性的拉升行情了。见图3-14.
    3,该跌不跌
    遇利空打击,股价不跌反涨,或当天虽有小幅无量回调,但第二天便收出大阳,股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来,庄家措手不及,散户筹码可以抛了就跑,而庄家却只能兜着。散户资金量小,可以很方便地自由进出,庄家资金量大,进出就没有那么简单方便了,因此,当利空袭来时,对于散户的抛盘庄家只能接着,以免股价大幅下跌。于是盘面可以看到利空袭来当日,开盘后抛盘很多而接盘更多,不久抛盘减少,股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码,第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。
    4,个股不理会大盘走出独立行情
    个股不理会大盘而走出独立行情,这种情况主要表现在放量不封涨、大盘涨的时候庄股不涨,反而会出现微跌;大盘跌的时候它不跌,甚至会小幅度盘升。图3-15为放量不封涨停的典型,该只股票在低位明显放量,具备封住涨停板的能量,但庄家刻意控制上升幅度或进行洗盘,就算盘中涨停,收盘前也打开。
    个股出现放量不封涨停的情况,通常说明大部分筹码已经被庄家控制了。当大盘下跌时,盘中如果出现浮动筹码砸盘,庄家会出来把筹码接住,封死股价的下跌空间。庄家这样做的目的,是防止廉价筹码被别人抢走。在大盘向上或企稳时,短线资金会进入抢盘操作,如果此时庄家由于某种原因不想发动行情,那么庄家就会用凶狠的砸盘手段封住股价的上涨空间,不让那些短线热钱打乱自己的操作计划。在股票的K线形态上,就会表现出横向盘整,或沿均线小幅度震荡盘升的格局。
    个股具备上述特征之一,就可初步判断庄家建仓已经基本完成了,此时是散户进入操作的最佳时机。
    投资者不妨帮庄家算算账,目前价位庄家有无获利空间,以及获利大小,若目前价位庄家获利菲薄,甚至市价尚低于成本,该股前景光明;若目前价位庄家已有丰厚的账面利润,庄家操心的是如何将钱放进口袋,也即是伺机逃脱的问题,此时指望其再创新高显然不现实。
    笔者微信:1106225362常说明大部分筹码已经被庄家控制了。当大盘下跌时,盘中如果出现浮动筹码砸盘,庄家会出来把筹码接住,封死股价的下跌空间。庄家这样做的目的,是防止廉价筹码被别人抢走。在大盘向上或企稳时,短线资金会进入抢盘操作,如果此时庄家由于某种原因不想发动行情,那么庄家就会用凶狠的砸盘手段封住股价的上涨空间,不让那些短线热钱打乱自己的操作计划。在股票的K线形态上,就会表现出横向盘整,或沿均线小幅度震荡盘升的格局。
    个股具备上述特征之一,就可初步判断庄家建仓已经基本完成了,此时是散户进入操作的最佳时机。
    投资者不妨帮庄家算算账,目前价位庄家有无获利空间,以及获利大小,若目前价位庄家获利菲薄,甚至市价尚低于成本,该股前景光明;若目前价位庄家已有丰厚的账面利润,庄家操心的是如何将钱放进口袋,也即是伺机逃脱的问题,此时指望其再创新高显然不现实。
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