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看着期货做股票:波段操纵与跨市场套利

时间: 2019-03-19 18:03:52             来源:       字号:[ ]

  两个市场联动显着
  实在,纵然股指期货尚未推出,经过现有的期货市场也可以对相干股票做雷同的套保操纵。而对付中小投资者而言,经过视察期货走势为相应股票操纵提供计谋则是更为间接的一种方法。
  经过对近来5年纪据的阐发,可以发明海内期货市场和相干行业的股票代价走势之间有很强的联动效应。经过阐发,我们可以较早地鉴定滞后一方的代价走势,从而获得绝对其他投资者的上风。
  与上期曾经提过的钢铁类似,有色金属期货和金属类股票、食用油期货与食品类股票的走势也呈现出惊人的类似之处(见图1、图2)。别的,期货色种与某些详细个股也联动显着(见图3、图4)。
  看着期货做股票
  鉴定趋向波段操纵
  由于影响股市的要素过多,而且股市对有些要素比期货要敏感,以是两个市场并不完全同步,详细到每一天的行情偶然间乃至是相反的,只是根本趋向是同等的。这对短线谋利者没有太大鉴戒意义,但对波段投资者却十分有效。由于既然两个市场的大要趋向是一样的,那么投资者可以经过比拟两个市场的代价走势来鉴定波段的走势。
  在非经济危急的时间,期货的代价走势每每会比相干股票提早许多。如许经过视察期货市场的下跌,我们可以鉴定从事这些行业的上市公司均匀业绩会一连增长,从而会有一波涨势。在其他条件共同的环境下,如微观经济、政策和大盘,即可思量建仓。而要是期货市场一连下跌,而股市却还在下跌或盘整时,投资者则应该将持有的相干股票渐渐减仓以躲避危害。本年8月尾、9月初时的黄金股票受大盘拖累下跌后,受期金代价引领大涨凌驾40%便是很好的正向例子。
  再举一个反向的例子。2007年上半年有色金属期货曾经呈现了恒久盘整,但还无法判定会呈现跌势,但从2007年10月中旬开端金属类股票开端下跌,随后有色金属期货打破下行。两者走势同等,我们就可以果断一波跌势开端了。
  避险和跨市双向赢利
  股票投资者虽然可以通逾期货来套保从而到达避险的目标,期货投资者也可以经过股票市场来避险。由于期货市场与外盘联动,每每在长假后(长假时期外盘每每还是生意业务)呈现井喷或雪崩行情,好比客岁“十一”长假前期货市场就呈现了暴涨,如许期货投资者持仓过节就比力伤害。要是有投资者对峙以为本身持有的期货合约会涨,可以平失期货持仓而改持相干股票,从而到达避险的目标。好比,有投资者由于美国霜降提早加上美元升值的根本面利好音讯,如今持有玉米(资讯,行情)(资讯,行情)期货多单,国庆前该投资者就可以思量平失手中的玉米期货多头合约,转而持有“玉米种子大王”之称的登海种业(002041,股吧)股票。由于股市不会像期市那样猛烈颠簸,受外盘影响也比力小,不太大概呈现一连暴涨。投资者可因而躲避危害,同时仍可享用玉米准期下跌带来的收益。
  股指期货虽未推出,而究竟上如今的期货市场可以在肯定水平上提供套期保值的大概。要是担忧股市下跌但又没有驾驭,就可以探求与股市代价走势联动效应显着的期货色种沽空来举行套保。如今看来与股市最为同步的钢铁类期货是很好的套保种类,纵然是短期走势也跟钢铁类股票雷同。
 

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